在《鹿鼎记》中韦小宝虽然是太监，但是却是个“假太监”。

韦小宝出生于扬州城丽春院，他的母亲韦春花是一个妓女，他的父亲是谁至今是个迷。因为从小就听书听戏，他十分羡慕戏中的英雄好汉，所以他凭借一时之勇搭救了一个落难的江湖好汉茅十八。茅十八将韦小宝带到了北京。

在京城，韦小宝被一老一小的太监劫到了皇宫，韦小宝将计就计，将老太监弄瞎，小太监弄死，并以死去的小太监的称号小桂子在宫中做起了假太监。

所以韦小宝虽然是太监之名，却无太监之实。在宫中，韦小宝和康熙帝在机缘巧合下相识，变成了好朋友。韦小宝凭借自己的聪明才智帮助康熙帝铲除从政路上遇到的障碍，他讲武功高强，手握实权的大臣鳌拜擒杀，让康熙帝龙颜大悦。

当时康熙和韦小宝都十几岁，所以建立了深厚的友谊，因此深受康熙帝的信任。康熙帝经常派韦小宝做一下大事情，韦小宝也十分为康熙帝着想，在得知神龙教与皇太后勾结时，不顾小命，将这些告诉康熙，甚至还道出自己不是真太监的事实。

后来韦小宝因为天地会总舵主的身份无法忠义两难全，所以在最后他弃官而逃，回乡隐姓埋名。

此外，韦小宝还有七个如花似玉的老婆，分别是苏荃、双儿、阿珂、建宁公主、方怡、曾柔、沐剑屏。