在洛阳期间，董卓政治上、军事上失利，只能依靠强权威压朝廷，最终不得不西迁长安，依靠函谷天险以避关东。仅仅两年后，就为王允、吕布所杀。而吕布，无疑是诛杀董卓的最大功臣。

吕布，字奉先，五原郡九原县人。五原，大汉边郡也，南邻南匈奴单于王庭，北接草原鲜卑，随着东汉王朝日渐衰落，鲜卑、南匈奴频频入寇，五原首当其冲，战乱从来不少。吕布就是在这样的环境中成长起来的，因而尚武，“膂力过人，号为飞将”。因为骁武过人，受到并州刺史丁原的赏识，以其为主簿——这是吕布为官的开始。

何进身死后，丁原入京为执金吾，手里掌握着一支精锐兵马，受到董卓的忌惮。在这关键时期，吕布被董卓收买，杀了丁原，投奔董卓，因此行情见长，任骑都尉，不久之后，又迁中郎将，封都亭侯，算是迈入了中高级官员的行列，但却成为董卓的贴身侍卫。

董卓退守长安后，雄心不再，生活奢靡，性情残暴，就连吕布这个贴身侍卫，也屡屡遭殃，心里自然有怨气。再加上吕布私通董卓的侍女，担惊受怕，被司徒王允抓住机会，以同乡的名义拉拢吕布，最终吕布成为王允诛杀董卓团体中的一员。初平三年四月，王允、吕布等人合谋杀死董卓，夷其三族，立下大功，任奋武将军，假节，仪比三司，封温侯，与王允一起执掌朝政。但因为出身低微，王允向来看不起吕布，只是把吕布作为诛杀董卓的棋子，对吕布处理西凉军的建议置之不理，最终导致西凉军诸部联合反攻长安。吕布战败，王允身死，大汉天子再次落入西凉军掌控。

吕布败于李傕、郭汜等人，率兵经武关前往南阳，依附袁术，但袁术觉得吕布是个反复无常的人，拒绝接纳（一说吕布自觉诛董对袁氏有功，纵兵劫掠，引起袁术不满），吕布只能北上，前往河北投奔袁绍，与袁绍联合进攻黑山张燕，乘赤兔马与部将一起陷阵突击，大破张燕。时人称赞曰“人中有吕布，马中有赤兔”。因为兵少，吕布向袁绍求兵，更纵兵劫掠，引起袁绍的担心，想暗中除掉吕布。吕布察觉之后，悄悄带兵离开，前往河内投奔张扬。

兴平元年，张邈、陈宫背叛曹操，迎吕布入兖州，占据濮阳，吕布这才有了一席之地，算得上成为一方诸侯。等曹操回军时，吕布击败曹操，声势大振。但可惜的是，吕布正赶上兖州大旱，蝗虫遍地，再加上战争以致民不果腹，易子而食，又不能用陈宫之言，短短两年间，曹操尽收失地，吕布只得东去，投奔刚刚得到徐州的刘备。

袁术因不满刘备平白得了徐州，派人来攻，暗中给吕布写信让他夺取徐州。刘备引兵迎战，留张飞守下邳，因为与下邳相曹豹不和，张飞杀了曹豹，曹豹的司马章诳引吕布入城夺取了下邳，俘刘备妻子，尽占徐州，自为徐州刺史。刘备闻讯战败，走投无路，不得不返回投降吕布，主客易位，被吕布安置在小沛驻扎，妻子被还回。等袁术再派纪灵来攻的时候，吕布辕门射戟，为双方解围，忌惮于吕布的实力，袁术也没有再派人进攻刘备。

建安二年，袁术欲称帝，想要和吕布结亲，派韩胤为使，吕布欣然同意。但沛相陈珪心向曹操，唯恐二者联合起来形成气候，游说吕布，曹操也给吕布写信劝说，最终吕布反悔并杀了韩胤，升任左将军。袁术大怒，联合逃至己处的杨奉、韩暹与部将张勋一起进攻吕布，因陈登之策，杨奉、韩暹反水，张勋大败。

建安三年，吕布再次反叛，与袁术和，击败刘备，曹操派夏侯惇来救吕布，也被击败，曹操此时已经缓过劲来，势力增强，亲自来战吕布，围吕布与下邳，袁术也无力救援。三月围城，致使吕布军上下离心，侯成、宋宪、魏续绑了陈宫投降，吕布不得已也只能出降，为曹操所杀。

吕布的前半生如何，不得而知，但从中平六年登上历史舞台以来，十年间数次背叛，也难怪为人所不齿。然纵观其行为，不说其德操如何，倒也配得上称赞一句“人中吕布，马中赤兔”，成为某些行业的标杆。